Showa döneminin başlarında geçen Yakumo, rakugo dünyasına giriyor. Yetenekli hikaye anlatıcısı Yurakutei ile arkadaşlık kurar. Yakumo, Yurakutei'nin yeteneğine hayrandır ve onun performans seviyesine ulaşmak için çabalar. Yakumo, geyşa Miyokichi'nin yardımıyla bir rakugo hikaye anlatıcısı olarak büyür. Yurakutei ve Miyokichi evlenir ancak gizemli bir kazada ölürler. Yakumo, Yurakutei ve Miyokichi'nin çocuğu Konatsu'yu alır ve onu büyütür. Konatsu, Yakumo'yu ebeveynlerinin düşmanı olmakla suçlayarak büyür. Konatsu ve Yakumo'nun öğrencisi Yotaro, Yakumo'nun sakladığı ebeveynlerinin ölümüyle ilgili gerçeğin peşine düşer.